Spielen Apple Volatilität mit einer einzigartigen wöchentlichen Optionen Strategie 10. Dezember 2012 8:24 aapl Die jüngste Preisaktion für Apple (NASDAQ: AAPL) hat vernünftige Erklärung gegeben. Das hat nicht ein paar Dutzend auf der Suche nach Alpha-Mitwirkenden aus dem Versuch. Ich muss zugeben, dass ich jeden Versuch bekunde, zu erklären, warum AAPL sich höher bewegen oder plumpsen sollte (und warum die Autoren in einem Artikel, den sie vor ein paar Wochen geschrieben haben, recht hatte - aus einigen seltsamen Gründen, dort viele Nachfolgematerialien, die erklären, wie falsch sie sind wurden). Es ist eine Art von dem Lesen der Comic-Sektion der Lokalzeitung (vor vielen Jahren wurden Comics Funnies genannt, die wirklich besser passen). Die Volatilität war für AAPL viel größer als für den Markt im Allgemeinen (NYSEARCA: SPY). Ich, für einen, ärgern Sie sich unablässig, dass ich absolut keine Ahnung habe, warum die Aktie über den ganzen Platz gesprungen ist, wie es hat. Besonders letzte Woche, als es fast 9 auf im Wesentlichen keine Neuigkeiten fiel (und welche Neuigkeiten es schien, wie es wäre bullish für die Aktie, wie die Firma Ankündigung, dass einige Macs in den guten alten USA gemacht werden und Tim Cook Hinweis darauf Ein iTV Produkt könnte auf dem Weg sein). Also, wie kann jemand die übertriebene Volatilität spielen, die AAPL in letzter Zeit gezeigt hat, die ich täglich AAPL-Optionen tausche, und es schien mir, dass die meisten extremen Preisänderungen montags und freitags stattgefunden haben, also dachte ich, ich würde zurückkehren Und das ausprobieren Hier sind die Ergebnisse für die letzten zwölf Wochen, eine Periode, in der die Aktie von ihrem Schlusshoch von 702.10 auf ihre aktuelle 533,25 gefallen ist, ein Tropfen von etwa 24: Es gab 9 Tage, als zweistellige Preisänderungen in der Aktie eingetreten sind , 6 Tropfen über 10.00 und 3 Aufstiege von über 10.00. Alle großen Tage waren am Montag und 5 der 6 Tropfen am Freitag aufgetreten. Die wahrscheinlichste Erklärung für diese seltsame Verteilung der Schwankungen ist, dass am Freitag, Wöchentliche Optionen auslaufen, und viele Investoren, die die Aktie besitzen, können schriftlich (Verkauf) Anrufe für die nächste Woche gegen ihren Bestand sein. Da die meisten Optionen Trades von Market Maker oder institutionellen Händlern durchgeführt werden, besitzen sie nun die Anrufe, die die Schriftsteller verkauft haben. Um ihr Risiko auszugleichen (Netto-Delta), müssen diese Profis Aktien verkaufen und damit den Preis deprimieren. Montags sehen andere Investoren den niedrigeren Preis für AAPL an, überprüfen die Grundlagen und entscheiden, dass sie ein paar Anrufe kaufen könnten. Jetzt würden die Profis diese Anrufe verkaufen und müssen Aktien kaufen, um ihre Risikopositionen auszugleichen. Was auch immer der Grund für die überwiegend niedrigeren Preise am Freitag und höhere Preise am Montag gibt, gibt es einige Möglichkeiten, dieses Phänomen mit wöchentlichen Optionen zu spielen (in der Hoffnung, dass das Muster in die Zukunft übergehen könnte). Wenn Sie wöchentlich kaufen würden, setzt er sich vor dem Freitags-Handel ein, ein an-the-money-Set würde etwa 5 (500) am offenen Freitag oder am Ende am Donnerstag kosten (eigentlich die meisten freitags, die man anklicken könnte Die Öffnung für etwa 4, aber wir können mit der höheren Zahl arbeiten, um nicht beschuldigt zu werden, unseren Fall zu übergeben). Wenn das vergangene 12-wöchige Muster fortfuhr, würden Sie auch in 2 Wochen brechen, durchschnittlich 400 in 5 Wochen verlieren und durchschnittlich 1200 in 5 Wochen machen, wenn Sie am Freitag am Freitag verkauft haben. In den vergangenen 12 Wochen hättest du pro Woche einen Nettogewinn von etwa 4000 auf deine 500 Wetten gemacht. Es ist nicht so einfach, Ihre möglichen Gewinne oder Verluste zu berechnen, wenn Sie im Voraus über den Montaghandel Anrufe kaufen würden, da die Optionen am Montag nicht ablaufen. Aber wir können eine Vermutung machen. Ein An-Geld-Anruf könnte etwa 11 zu Beginn des Handels am Montag kosten. Wenn du diesen Anruf am Montag am Montag verkauft hast, würdest du durchschnittlich etwa 100 aus dem täglichen Verfall an den 7 Montagen verlieren, wenn der Bestand am wenigsten schwankte (all die Tage außer den 3 großen Tagen und den 2 großen Unten Tage). Ihr Verlust in den 2 Tagen, als die Aktie im Durchschnitt 11,81 fiel, wäre etwa 650 pro Tag für insgesamt 2000 Verluste in den 9 Netto-Verliertage. Allerdings, an den 3 Tagen, wenn die Aktie im Durchschnitt 26,27, Ihr durchschnittlicher Gewinn wäre etwa 1700 oder 5100 für die 3 Tage. Für die 12-Wochen-Periode wäre Ihr Gesamt-Nettogewinn 3100 auf einer durchschnittlichen wöchentlichen Wette von 1100. Bottom line, wenn Geschichte wiederholt sich, können Sie gutes Geld durch den Kauf von Anrufen vor Montag Handel beginnt und kauft setzt vor Freitag Handel (Und schließt alle Positionen am Ende dieser Tage). Aber noch bessere Ergebnisse können durch das Timing der Käufe erreicht werden. Interessanterweise zeigt die obige Tabelle, dass, obwohl AAPL 7 von 12 freitags fiel, es tatsächlich in 10 dieser 12 Wochen höher eröffnet wurde. Wenn du so lange gewartet hättest, bis der Markt am Freitagmorgen geöffnet war, um deine Puts zu kaufen, wären deine Gewinne weit größer als die oben beschriebenen. Auf der Call-Seite eröffnete AAPL am Montag um 9 von 12 Mal. Ihre beste Wette wäre gewesen, um Anrufe am vorherigen Freitag in der Nähe zu kaufen, um die Vorteile der niedrigeren Anrufpreise zu diesem Zeitpunkt zu nutzen. Wiederum wären Ihre Gewinne größer als die oben beschriebenen. Natürlich ist der tödliche Fehler in diesen Handelsmöglichkeiten, dass sich die Geschichte nicht wiederholen wird. Manchmal tut es, und manchmal ist es nicht. Ich habe absolut keine Ahnung, ob es weiter geht oder nicht. Das ist für jeden von uns, für uns selbst zu entscheiden. Ich denke, es gibt eine gute Chance, dass das Muster weitergehen könnte, und ich werde es in einem kleinen Maßstab ausprobieren, mit Geld spielen, das ich mir leisten kann (zugegebenermaßen gibt es in dieser Abteilung nicht viel mehr, weil ich lange AAPL gewesen bin Optionen für die letzten 12 Wochen). Übrigens spielen Profis in der Regel diese Art von Volatilität anders als nur Kauf von Puts oder Anrufe. Wenn die implizite Volatilität größer ist als die tatsächliche Volatilität, wie es seit mindestens den letzten 12 Wochen der Fall ist, kauft das intelligente Geld Straddles, erwürgt oder zurück Spreads. Das Problem mit allen drei dieser Spreads ist, dass sie negatives theta sind - du verlierst jeden Tag Geld, das nicht viel auf dem Markt passiert. Ich bin nicht bequem, Positionen mit negativem Theta zu besitzen und es selten zu tun. Die meisten der Zeit, ich viel lieber besitzen Kalender oder diagonale Spreads und sammeln Premium-Zerfall jeden Tag, dass die zugrunde liebt nicht viel. Diese Spreads haben sich mit AAPL für die letzten 12 Wochen nicht gut gemacht, offensichtlich (angesichts der extremen Volatilität). Es sieht mir an, dass die Zeit gekommen ist, den direkten Kauf von AAPL zu betrachten, der kurz nach dem offenen Freitagmorgen liegt und AAPL-Anrufe in der Nähe des Abschlusses am Freitag kauft. Wenn die letzten zwölf Wochen ein Hinweis sind, könnte eine solche Strategie in den nächsten zwölf Wochen extrem profitabel sein. Offenbarung: Ich bin lange AAPL. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und es drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich bekomme keine Entschädigung für sie (anders als aus Alpha suchen). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Zusätzliche Offenlegung: Ich besitze und bin kurz sowohl Puts und Anrufe auf AAPL und SPY. Lesen Sie den ganzen ArtikelGenerate Einkommen und Gewinn mit Apple Optionen Hohe Volatilität auf Apple schafft eine Einkommen schaffende Gelegenheit Jan 9, 2015, 5:00 Uhr EST Von David Becker. InvestorPlace-Teilnehmer Nachdem er in den letzten Handelstagen im November bei 119,75 ein Split-Adjust-All-Time-High getroffen hatte, sank Apple In c (AAPL) im Halbjahr 2014 und in das nahejahr um etwas mehr als 6. Der Rückgang zusammen mit dem breiteren Markt hat implizite Volatilität auf Apple-Lager zu einem 52-Wochen-Hoch geschoben. Dieser Aufwärtstrend in Premium-Kosten bietet eine attraktive Chance für alle Apple-Investoren, von Handlungsoptionen zu profitieren. Implizite Volatilität ist die Marketrsquos Schätzung, wie schnell ein Aktienkurs in der Zukunft bewegen wird. Höhere relative Prämienkosten für Call - und Put-Optionen werden durch Erhöhungen der impliziten Volatilität getrieben. Und implizite Volatilität auf Apple-Aktien ist derzeit Handel bei 52-Wochen-Highs. Covered Call Strategy Eine relativ einfache Optionsstrategie ist ein abgedeckter Call, der den Kauf von Apple-Aktien beinhaltet und gleichzeitig einen Call-Optionsvertrag auf dem Aktienbestand verkauft. Jeder Optionsvertrag ist 100 Aktien, also für diese Strategie müsste man mindestens 100 Aktien der Aktie kaufen. Der Vorteil einer abgedeckten Call-Strategie ist es erlaubt Ihnen zu profitieren, wenn der Preis der Aktie steigt, sondern auch schützt Sie, wenn der Preis der Aktie fällt. Durch den Verkauf einer Call-Option profitieren Sie von höheren Premium-Kosten, die derzeit mit Apple Call und Put-Optionen verbunden sind. Die jüngste Volatilität in der breiteren Börse kombiniert mit dem Beginn der Ergebnissaison hat eine vorteilhafte Periode für diejenigen, die Optionen zu verkaufen erstellt. Offensichtlich wird sich der Preis sowohl des Bestandes als auch der Option weiter ändern, und in diesem Sinne werden sich die von mir empfohlenen Streikpreise auch ändern, aber das Konzept des Verkaufs eines abgedeckten Anrufs sollte an Ort und Stelle bleiben, während die implizite Volatilität in seiner Nähe bleibt 52-Wochen-Hochs. Wenn Sie sehr bullish auf den Preis der Aktie sind, verkaufen Sie eine Out-of-the-money Option, die die größte Oberseite bietet. Zum Beispiel könnten Sie die Aktie um 112 kaufen, und gleichzeitig verkaufen eine Februar 2015 120 Streik-Aufruf für 1,90, die Ihnen ein wenig weniger als 2 von Nachteil Schutz geben würde. Wenn der Kurs der Aktie über 120 steigt, werden Ihre Aktien angerufen, wobei ein Gewinn von 9,90 pro Aktie (120-112 Prämie von 1,90) erwirtschaftet wird. Wenn der Preis von AAPL fällt, ist Ihr Bruchpreis 110.10. Vertikale Spreads Es gibt zwei Arten von vertikalen Spreads: Call Spreads und setzt Spreads. Ein Anrufspread ist eine Strategie, bei der man gleichzeitig einen Anruf annimmt und einen Anruf verkauft, der unterschiedliche Ausübungspreise hat, aber am selben Tag abläuft. Ein Put-Spread hat das gleiche Konstrukt, aber Sie handeln Putten. Wenn implizite Volatilität hoch ist, wie es mit Apple-Lager ist, können Sie durch den Verkauf von Call-Spreads und Put Spreads profitieren. Wenn Sie bullish über den Preis der Aktie sind, würden Sie verkaufen eine bullish Put-Spread, und wenn Sie bärisch sind der Preis der Aktie würden Sie verkaufen einen bärischen Anruf verbreiten. Mit Apple-Einnahmen für den 27. Januar geplant. Ich empfehle Verkauf von Call Spreads und Put Spreads, die Option Ablaufdatum, die vor diesem Datum auftreten. Für diejenigen, die glauben, dass der Preis steigen wird, empfehle ich den Verkauf eines AAPL JAN 23 109-106 setzt Spread (die am 23. Januar abläuft), wo Sie den 106 Streik verkaufen und den 103 Streik für 60 Cent kaufen. Die meisten, die Sie verlieren können, ist 3 auf dem Handel und die meisten, die Sie gewinnen können, ist 60 Cent. Die Option läuft in etwa zwei Wochen ab und basiert auf den historischen Bewegungen von Apple-Aktien, beide Optionen haben etwa eine Chance, sich aus dem Geld zu befreien, so dass Sie Ihre 60-Cent-Nettoprämie behalten können. Ein Vorteil für diesen Handel ist, dass der Preis von Apple tatsächlich fallen kann auf 108,40 und Sie werden immer noch brechen sogar auf den Handel. Für diejenigen, die glauben, dass der Preis fallen wird, empfehle ich den Verkauf eines AAPL JAN 23 116-119 Call Spread für 50 Cent. In diesem Handel die meisten Sie verlieren wird 3 pro Aktie und die meisten, die Sie gewinnen können, ist 50 Cent. Diese Option läuft am 23. Januar ab und basiert auf historischen Bewegungen im Aktienkurs, beide Optionen haben etwa eine Chance, sich aus dem Geld zu befreien, damit Sie Ihre 50-Cent-Prämie behalten können. Bei diesem Handel müsste der Preis über 116,50 für Sie gehen, um Geld zu verlieren. Die Ausstiegsstrategie ist, auf Ihren Anruf zu warten oder zu verbreiten, um aus dem Geld auslaufen zu lassen, aber Sie können leicht zurückkaufen entweder Ihr Anruf verbreiten oder vor dem Ablauf verteilen. Unabhängig davon, ob Sie eine abgedeckte Call-Strategie oder eine vertikale Spread-Strategie verwenden, um Ihre Bias auf Apple-Aktien zu reflektieren, sind erhöhte Ebenen der impliziten Volatilität wahrscheinlich, Chancen für Sie zu schaffen, um reichhaltige Premium-Level zu nutzen und profitable Option Trades zu generieren. Ab diesem Schreiben war David Becker nicht in einer der oben genannten Wertpapiere tätig. Mehr von InvestorPlaceAn Option Strategie zu spielen Apple Inc. (AAPL) Einnahmen Spielen Apple Lager während des Ergebnisses ist eine schlechte Idee. Spielen Sie Apple vor oder nach der Veranstaltung. Die beste Idee ist, das Ergebnis zu ignorieren und sich langfristig auf das Unternehmen zu konzentrieren. Es ist ein bisschen früh für Einkommen Typ Artikel, aber das muss gesagt werden, um Sie weg von schlechten Gewohnheiten zu weben. Einer der dümmsten Ideen, die jemals von Finanzfachleuten angekündigt wurden, kauft eine Aktie oder Optionen vor dem Erwerb. Es funktioniert einfach nicht auf einer konsistenten Basis, und ich sehe eine Menge von Experten Pop-up behaupten anders. Es gibt eine Tonne von Einkommen Artikel, die darauf hindeuten, die Aktien oder Optionen zu kaufen. Die Wahrheit, die die meisten nicht zugeben werden, ist, dass es keine Möglichkeit gibt, ein binäres Ereignis vorherzusagen. Es gibt einen Weg mit ungewöhnlichen Optionen Aktivität, aber das ist eine hoch spezialisierte Fähigkeit, die am meisten scheitern. Ich weigere mich, diesen Weg zu gehen, nachdem ich ein paar Mal in meinen frühen Tagen des Handels verbrannt wurde. Selbst einer der größten Behörden auf Optionen, Larry McMillian. Dass weniger als 50 von ungewöhnlichen Optionen Aktivitäten profitabel sein wird. Also, das Hören von Najarian Brüdern auf CNBC wird wahrscheinlich machen Sie verlieren Ihr Geld schnell. (Ah, jetzt bekomme ich, warum die Show Fast Fast genannt wird.) Rückkehr zu Apple Inc. (NASDAQ: AAPL). Was machst du für ein Einkommen Setz dich auf deine Hände und vermeide das riskante Spiel ganz. Warten Sie, bis nach dem Ergebnis zu entscheiden, ob oder nicht, um Optionen zu kaufen (Siehe auch: Apple Inc. (AAPL) Stock wird über 135 im Jahr 2017 steigen) Nun, es gibt eine anständige Optionen-Strategie, die Sie verwenden könnte in Einnahmen, aber nicht während der Event. Apple berichtet auf 1242017. In der Regel etwa 2 bis 3 Wochen vor dem Datum, überprüfen Sie den Trend der Aktie und ob die Volatilität wurde erhöht. Zum Beispiel, wenn Sie lange gehen wollen, muss das Diagramm einen Aufwärtstrend zeigen, wie es derzeit tut. Ich habe es nicht in der 27. Januar 17 Apple Optionen Ketten hervorgehoben, weil es zu früh ist, aber es wird 1 oder 2 Streiks, die mit viel Volumen konzentriert werden können, wie das Ergebnis Datum Ansätze und das sind die Streiks, die Sie benötigen müssen konzentrieren Sie sich auf. Diese Streiks werden wahrscheinlich den maximalen Punkt der Bewegung signalisieren. Wenn Sie sich entscheiden, Optionen ein wenig aus dem Geld zu kaufen, kann Ihr Optionswert nicht verschwinden. In der Tat könnte es erhöhen. Die Volatilität der Option wird zunehmen, da mehr Unsicherheit auf das Ergebnis baut. Im Allgemeinen neigt Apple dazu, in Einnahmen zu gelangen. Der Kauf der Aktie oder der Option vor dem Erwerb und das Aussteigen vor der Veranstaltung ist als Gewinnspiel bekannt. Es ist viel sicherer als die Bestände durch die Veranstaltung zu halten. Allgemeine Optionen Verstehen Wenn Sie Optionen kaufen möchten, sollte es typischerweise in einer nicht binären Einstellung verwendet werden. Die Wahrscheinlichkeiten sollten zu Ihren Gunsten sein. Je nach Zeitrahmen können der Streik und das Auslaufen, das Sie wählen, sehr stark variieren. Zum Beispiel, je näher die Option Woche Ablauf Sie wählen, desto mehr in das Geld, das Sie wollen die Option zu sein. Sie wollen nicht für Zeitverfall bezahlen. Sie suchen nach einer Option, die den Aktienkurs um 90delta nachahmen wird. Hier bekomme ich irgendwelche Spötchen. Die meisten Menschen verstehen das Konzept der Hebelwirkung nicht. Es ist verständlich, dass Medien in der Regel auf Rückkehr zu betonen neigen. (Siehe auch: Apple Services: Ein Riese wächst unter Apple Inc) Wenn du eine Option kaufst, versuchst du nicht, Rücksendungen zu nutzen. Sie versuchen, Aktien zu nutzen. Zum Beispiel, zahlen 500 Dollar, um 100 Aktien zu kontrollieren ist besser als dishing out 10000 Dollar für 100 Aktien. Wenn die Aktie bewegt sich 50 Cent auf 1 Dollar Sie haben 10 bis 20 auf Ihr Geld im Vergleich zu 0,5 bis 1. Das ist die Macht der Hebelwirkung. Das ist, wie Hebel verwendet werden soll. Nicht das Spiel, wie es gepredigt wird. Wenn die Optionen Experten reden von 100 oder mehr für Rücksendungen, ich frage mich, wie sie arent gefeuert. Diese Art von Renditen sind unerwartet, aber ziemlich spannend, wenn sie passieren. Es ist sehr selten. Märkte neigen dazu, etwa 70 der Zeit und haben eine langsame kriechen nach oben. Wenn Sie die Preisliste von Apple betrachten, werden Sie feststellen, dass die Aktie keine extremen Bewegungen hat. So sind die gigantischen Renditen eine ziemlich unvernünftige Erwartung. Kaufbestand oder Kauf der Option Wenn Sie die Aktie für einen langfristigen Betrieb erwerben möchten, dann ignorieren Sie die Gewinnmitteilung. Die Reaktion wird nichts tun, außer dir mehr Kopfschmerzen. Obwohl ich kein Fan von Buffett bin, mag ich seine Einfachheit. Lesen Sie einfach Äpfel 10-ks. Sie müssen nicht einmal in Apple-Lager investieren, wenn Sie das Unternehmen nicht verstehen. Investieren Sie in etwas anderes, wenn es Sinn macht für Sie. Sie sollten sich nicht nur auf Rücksendungen konzentrieren. Auf der Suche nach Investitionen in Technologie-Unternehmen Hier sind unsere neuesten Top-Aktien-Picks, die übertroffen haben die NASDAQ von über 110. Apple Inc (NASDAQ: AAPL) gestern berichtet, seine Q1 2017 Einnahmen, Topping Analysten Schätzungen und Umkehr der aufeinander folgenden dreiviertel Rückgang der Einnahmen. Durch mehrere Maßnahmen, war es Unternehmen am besten aller Quartalsbericht. Der Cupertino-basierte Tech-Riese erzielte einen Umsatz von 78,351 Milliarden, seine höchste jemals gegen Analysten Schätzungen von 77,42 Milliarden. Autoren Diskussionen amp Haftungsausschluss: Ich habe keine Positionen in den Aktien in diesem Beitrag erwähnt und nicht beabsichtigen, eine Position in den nächsten 72 Stunden zu initiieren Ich bin kein Anlageberater, und meine Meinung sollte nicht als Anlageberatung behandelt werden. Ich werde für diesen Beitrag nicht kompensiert (außer vielleicht von Amigobulls). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit den in diesem Beitrag erwähnten Unternehmen. Amigobulls Disclosures amp Disclaimer: Dieser Beitrag wurde von einem unabhängigen externen Mitwirkenden eingereicht. Dieser Verfasser kann oder darf keine Positionen in den besprochenen Beständen halten. Weder Amigobulls noch irgendwelche Mitglieder ihrer Mitarbeiter halten Positionen in einem der Aktien, die in diesem Beitrag diskutiert werden. Amigobulls hat die Autorenpositionen in den besprochenen Beständen nicht überprüft und gibt in dieser Hinsicht keine Garantien. Der Autor kann von Amigobulls für diesen Beitrag unter dem bezahlten Beitragsprogramm bezahlt werden. Allerdings garantiert Amigobulls nicht die Echtheit oder Richtigkeit der Informationen, die der Autor in diesem Beitrag zur Verfügung stellt. Der Autor darf kein qualifizierter Anlageberater sein. Die in der Post gemachten Stellungnahmen sollten nicht als Anlageberatung behandelt werden. Der Kauf und Verkauf von Wertpapieren trägt das Risiko von Geldverlusten. ReadersViewers wird empfohlen, ihre eigene Due Diligence durchzuführen und ihre Anlageberater zu konsultieren, bevor sie Investitionsentscheidungen treffen. Amigobulls hat keine Geschäftsbeziehung mit einem der in diesem Beitrag abgedeckten Unternehmen. Dieser Beitrag repräsentiert die Ansichten des Verfasserinhabers und kann nicht die Ansichten von Amigobulls widerspiegeln. Kommentare zu diesem Artikel und AAPL Lager
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